Χρηματοοικονομικά Παράγωγα και Προϊόντα Σταθερού Εισοδήματος

 

Διδάσκων

Σκοπός και περιγραφή μαθήματος

Βιβλία και βοηθήματος μαθήματος

Ώρες διδασκαλίας

Ώρες γραφείου

Βαθμολογία

Περιεχόμενα Μαθήματος

Υλικό Μαθήματος

 

 

Διδάσκων

Βασιλική Σκίντζη, E-mail: vikiski@uop.gr

Σκοπός και Περιγραφή του Μαθήματος

Αντικείμενο του μαθήματος είναι η εισαγωγή των φοιτητών στις βασικές έννοιες των παράγωγων χρηματοοικονομικών προϊόντων και των προϊόντων σταθερού εισοδήματος. Πιο συγκεκριμένα το μάθημα αυτό διερευνά τις μορφές των προϊόντων αυτών, τη λειτουργία των αγορών στις οποίες διαπραγματεύονται, τη χρήση τους από τους επενδυτές και τις επιχειρήσεις καθώς και τα υποδείγματα αποτίμησης τους. Επίσης, εξετάζεται η αγορά ομολόγων και χρήματος με έμφαση στην αποτίμηση χρεογράφων και τη μέτρηση του κινδύνου. Αναλύονται οι βασικές μαθηματικές τεχνικές για την κατασκευή της καμπύλης επιτοκίων, τη μέτρηση του επιτοκιακού κινδύνου και την αντιστάθμιση του.

Βιβλία και Βοηθήματα Μαθήματος

Το κύριο σύγγραμμα του μαθήματος είναι:

   Αγγελόπουλος, 2005, Εισαγωγή στα Παράγωγα Χρηματοοικονομικά Προϊόντα, εκδόσεις Σταμούλης

   Αλεξάκης, 2005, Τα Παράγωγα Προϊόντα & η Ελληνική Χρηματιστηριακή Αγορά Παραγώγων, εκδόσεις Ελλήν.

   Μυλωνάς, 2005, Αγορές & Προϊόντα Παραγώγων, εκδόσεις Τυποθήτω

 

Άλλα προτεινόμενα βοηθητικά συγγράμματα είναι:

   Hull, J., Options, futures and other derivatives. 6η έκδοση, Prentice Hall.

Ώρες Διδασκαλίας

Τρίτη 12:00 – 15:00

Ώρες Γραφείου

Τρίτη 11:00 - 12:00 & 18:00-19:00 & κατόπιν συνεννοήσεως

Περιεχόμενα Μαθήματος

Το μάθημα περιλαμβάνει τις ακόλουθες διδακτικές ενότητες:

I.      Εισαγωγή στις αγορές χρηματοοικονομικών παραγώγων

ΙΙ.    Συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης (futures) και προθεσμιακά συμβόλαια (forwards)

III.   Συμφωνίες ανταλλαγής απαιτήσεων (swaps)

IV.   Δικαιώματα προαίρεσης (options)

V.      Στρατηγικές τοποθέτησης σε δικαιώματα προαίρεσης

VI.     Μέθοδοι αποτίμησης

VII.  Αγορές ομολόγων και χρήματος

VIII.Μέτρηση και αντιστάθμιση επιτοκιακού κινδύνου

Υλικό  Μαθήματος

1.

FinancialDerivatives_Syllabus.pdf (11.10.2011)

Περιεχόμενα μαθήματος

2.

Διάλεξη 1 (11.10.2011)

Εισαγωγή – Είδη χρηματοοικονομικών παραγώγων

3

Διάλεξη 2 (25.10.2011)

Μηχανισμός της αγοράς Σ.Μ.Ε.

4.

Διάλεξη 3 (8.11.2011)

Αντιστάθμιση κινδύνου με τη χρήση Σ.Μ.Ε.

5.

Διάλεξη 4 (8.11.2011)

Αποτίμηση προθεσμιακών συμβολαίων & Σ.Μ.Ε.

6.

Εργασία (8.11.2011)

Περιγραφή εργασίας

7.

Ασκήσεις 1 (15.11.2011)

1ο σετ ασκήσεων

8.

Διάλεξη 5 (22.11.2011)

Αγορές δικαιωμάτων προαίρεσης

9.

Διάλεξη 6 (24.11.2011)

Ιδιότητες των τιμών των δικαιωμάτων προαίρεσης

10.

Διάλεξη 7 (6.12.2011)

Στρατηγικές αγοροπωλησίας με δικαιώματα προαίρεσης

11.

Διάλεξη 8 (13.12.2011)

Υποδείγματα αποτίμησης δικαιωμάτων προαίρεσης με διωνυμικά δέντρα

12.

Διάλεξη 9 (13.12.2011)

Υπόδειγμα αποτίμησης Black-Scholes

13.

Διάλεξη 10 (20.12.2011)

Επιτόκια & μέτρηση επιτοκιακού κινδύνου

14.

Ασκήσεις 2 (20.12.2011)

2ο σετ ασκήσεων

15.

Ασκήσεις 3 (20.12.2011)

3ο σετ ασκήσεων

16.

Τυπολόγιο (29.12.2011)

Τυπολόγιο εξετάσεων

17.

Διάλεξη 11 (10.1.2012)

ΣΜΕ σε επιτόκια και SWAPS

Αρχή